視點(diǎn)8.2
一、宏觀概覽 1．央行、國(guó)家外匯管理局：繼續(xù)引導(dǎo)個(gè)人住房貸款利率和首付比例下行，指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率；統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融支持地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解工作。 2．中國(guó)7月財(cái)新制造業(yè)PMI錄得49.2，市場(chǎng)預(yù)期50.1，前值50.5。 3．芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比駁斥降息觀點(diǎn)，稱結(jié)束加息需看到更多通脹緩解的證據(jù)，任何降息都將在遙遠(yuǎn)的未來。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克也認(rèn)為，9月行動(dòng)取決于數(shù)據(jù)，通脹已取得重大進(jìn)展。存在過度緊縮的風(fēng)險(xiǎn)，但在明年下半年之前不會(huì)降息。 4．美國(guó)7月ISM制造業(yè)指數(shù)46.4，預(yù)期46.9，前值46。6月JOLTs職位空缺錄得958.2萬(wàn)人，低于預(yù)期961萬(wàn)人和前值982.4萬(wàn)人，為2021年4月以來新低。 5．美國(guó)當(dāng)周API原油庫(kù)存驟降1540萬(wàn)桶，為至少40年來的最大降幅。此外，因油價(jià)過高，美國(guó)能源部撤回了購(gòu)買600萬(wàn)桶石油作為戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備的提議。 6．歐元區(qū)6月失業(yè)率錄得6.4%，預(yù)期6.5%，前值6.4%，為紀(jì)錄低位。 二、市場(chǎng)表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)15924，漲幅391，月平均15924，年平均12410。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)7971，漲幅343，月平均7971，年平均10013。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)7795,漲幅-110，月平均7795，年平均10106。 4．內(nèi)盤期貨夜市收盤漲跌各異，焦煤夜盤收漲2.94%，焦炭漲1.93%，甲醇、純堿、豆二、玻璃、燃油至多漲1.76%，豆粕、豆油、棕櫚油、塑料、紙漿、白糖、合成橡膠、聚丙烯至多漲0.72%。螺紋鋼夜盤收平。鐵礦石夜盤則收跌0.06%，熱卷跌0.44%，粳米、20號(hào)膠、菜粕、棉紗、棉花、豆一、菜油、玉米、乙二醇、LPG、玉米淀粉、低硫燃油、PVC、苯乙烯、橡膠、PTA、短纖至多跌0.93%，瀝青跌1.03%。 5．2023年8月2日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1368,上調(diào)（人民幣貶值）85點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲23點(diǎn)，漲幅2.04%，至1150點(diǎn)。 7．8月1日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤價(jià)64.99元/噸，較前一日上漲0.39%。 三、行業(yè)信息 1．港口市場(chǎng)，產(chǎn)地煤礦生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)到港受強(qiáng)降雨影響，今日港口調(diào)入量大幅減少至中位水平，港口庫(kù)存量有所下降，港口現(xiàn)貨資源保持偏緊狀態(tài)，支撐貿(mào)易商挺價(jià)情緒，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行，目前終端日耗尚未提升，長(zhǎng)協(xié)拉運(yùn)速度也有所放緩，市場(chǎng)詢貨冷清且對(duì)價(jià)格接受度不高，實(shí)際成交很少。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。今年全球多國(guó)遭遇的破紀(jì)錄夏季高溫，正迫使煉油廠削減運(yùn)營(yíng)水平，從而導(dǎo)致汽油價(jià)格飆升。高盛預(yù)計(jì)7月份全球石油需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平，預(yù)計(jì)在歐佩克+減產(chǎn)，以及石油消費(fèi)量創(chuàng)歷史新高的背景下，全球石油市場(chǎng)將從過剩轉(zhuǎn)向短缺，宏觀層面美聯(lián)儲(chǔ)通脹數(shù)據(jù)呈現(xiàn)放緩跡象，預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，海運(yùn)煤到港量整體依然可觀，動(dòng)力煤供應(yīng)較為充足。需求端，今年三伏天持續(xù)至8月中下旬，國(guó)內(nèi)高溫天氣仍將支撐電廠煤耗，不過近期多輪臺(tái)風(fēng)登陸我國(guó)，沿海城市迎來降溫，電煤日耗階段性回落。同時(shí)中下游庫(kù)存較為充足，預(yù)計(jì)近期市場(chǎng)以偏弱震蕩為主。 3．焦煤市場(chǎng)，政治局會(huì)議召開利好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，宏觀情緒好轉(zhuǎn)，對(duì)需求端仍有支撐，但北方強(qiáng)降雨影響運(yùn)輸，短期供需格局偏緊，價(jià)格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。 4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，臺(tái)風(fēng)天氣帶動(dòng)沿海電廠日耗下滑，同時(shí)歐洲高溫天氣逐漸褪去，煤炭對(duì)運(yùn)輸支撐或有限，中國(guó)鐵礦石港口庫(kù)存緩慢去化，近期政策端釋放利好消息，后續(xù)或?qū)⒓铀偃セ?，屆時(shí)鐵礦石發(fā)運(yùn)有望形成一定支撐，南美玉米、美豆出口旺季將至，對(duì)后市的支撐或已顯現(xiàn)。同時(shí)臺(tái)風(fēng)天氣下船舶周轉(zhuǎn)效率下滑。短期市場(chǎng)在臺(tái)風(fēng)影響及糧食出口預(yù)期影響下，或?qū)⒄鹗幤珡?qiáng)運(yùn)行。