一、宏觀概覽
1．國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，1月PMI為49.2%，環(huán)比上升0.2個百分點，結束連續(xù)3個月下降勢頭；非制造業(yè)商務活動指數(shù)為50.7%，上升0.3個百分點。
2．央行上?？偛浚喊凑帐袌龌?、法治化原則滿足實體經(jīng)濟有效融資需求，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；增強LPR對實際貸款利率的指導性，推動實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降。
3．美聯(lián)儲公布2024年首份利率決議，連續(xù)第四次會議維持利率不變，稱在對通脹持續(xù)邁向2%更有信心之前不會降息。美聯(lián)儲主席鮑威爾：三月份不太可能降息，官員們對降息存在廣泛分歧，縮表速度的問題將在3月詳細討論。鮑威爾講話后，利率期貨交易員大幅減少對三月美聯(lián)儲降息的押注。
4．美國1月份ADP就業(yè)人數(shù)增加了10.7萬人，增幅不及預期的15萬人，而去年12月的增幅向下修正為15.8萬人。這與勞動力市場逐漸降溫的現(xiàn)象相符。
二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價15680，漲幅550，月平均20565，年平均20565。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價12757，漲幅-632，月平均12946，年平均12946。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價11600，漲幅-66，月平均12183，年平均12183。 4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收跌，玻璃夜盤收跌2.29%，棕櫚油、LPG、橡膠跌1.34%-1.00%，焦炭跌0.95%，20號膠、玉米淀粉、豆油、聚丙烯、低硫燃油、塑料、粳米跌0.72%-0.37%，鐵礦石跌0.31%，螺紋鋼、PTA、PVC、短纖、對二甲苯、甲醇、棉紗、熱卷、瀝青跌0.31%-0.16%，焦煤跌0.09%。燒堿、棉花、燃油、豆一、豆二、純堿、玉米、白糖、苯乙烯、菜油、紙漿、乙二醇、合成橡膠、豆粕、菜粕夜盤則收漲0.04%-0.81%。 5．2024年2月1日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1049，上調(diào)（人民幣貶值）10點。 6．波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲1點，漲幅0.07%，至1398點。 7．1月31日全國碳市場收盤價71.81元/噸，較前一日上漲3.16%。 三、行業(yè)信息 1．美國至1月26日當周EIA原油庫存增加123.4萬桶，預期為減少21.7萬桶，前值為減少923.3萬桶。 2．美英聯(lián)軍對也門薩達市北部發(fā)動襲擊。也門胡塞武裝稱其襲擊一艘美國商船。 3．美國官員透露，對約旦駐軍遭無人機襲擊事件的回應將在“幾天內(nèi)”進行；白宮表示不尋求與伊朗開戰(zhàn)；伊朗副總統(tǒng)表示，不尋求戰(zhàn)爭，但會保衛(wèi)國家利益。 4．港口市場，由于離春節(jié)僅剩9天時間，市場參與者逐漸減少，且節(jié)前補庫的預期基本落空，目前除少量剛需拉運外，下游詢貨數(shù)量明顯較低，市場整體交投氛圍持續(xù)低迷。節(jié)前有部分貿(mào)易商打算出貨，但因成本原因以及新一輪寒潮天氣再度來臨，所以不愿意繼續(xù)降價，以謹慎觀望為主。 四、后市展望 1．昨夜油價收跌。近期美國原油庫存出現(xiàn)反季節(jié)性下降，主要由于年初寒潮凍結導致的原油產(chǎn)量下降，不過目前寒潮的影響已經(jīng)逐步消退，產(chǎn)量逐步恢復，預計去庫趨勢難以延續(xù)。同時美聯(lián)儲降息預期回落，帶動風險資產(chǎn)承壓，預計短期油價延續(xù)震蕩運行。 2．動力煤市場，本隨著春節(jié)臨近，部分民營煤礦開始提前放假，大型國有礦維持正常生產(chǎn)，保障長協(xié)發(fā)運，整體產(chǎn)量小幅回落。需求端，本周受冷空氣影響，國內(nèi)迎來大范圍降溫，旺季特征依然明顯，但目前產(chǎn)業(yè)鏈中下游依然看空后市，維持剛需補庫。整體來看，雖然電煤日耗維持高位運行，但產(chǎn)業(yè)鏈庫存充足，市場反彈乏力，預計煤價仍維持弱穩(wěn)運行。 3．焦煤市場，春節(jié)將至，部分煤礦有放假預期，產(chǎn)量整體有所縮減，需求端受焦化虧損影響有所下滑，各環(huán)節(jié)庫存開始累積，焦煤市場供需兩弱。近兩周鐵水日均產(chǎn)量略有回升，剛需仍在，短期市場震蕩運行為主。 4．干散貨航運市場，2月傳統(tǒng)淡季影響疊加上周市場集中出貨結束，年前市場仍面臨一定下行壓力。但中東形勢依舊混亂，目前看有演變?yōu)殚L期影響的可能，同時巴拿馬和蘇伊士通行受阻，以及階段性的運力錯配情況下，也為市場來較強支撐，節(jié)后仍具有一定上行空間。