一、宏觀概覽
1.美國上周初請失業(yè)金人數(shù)超預(yù)期,增加到23.1萬人,為近三個月來的最高水平。續(xù)請失業(yè)金人數(shù)升至186.5萬人,為近兩年來最高水平。
2.美聯(lián)儲副主席杰斐遜、美聯(lián)儲理事庫克和庫格勒表示,目前尚不清楚美聯(lián)儲縮減資產(chǎn)負(fù)債表的過程還會持續(xù)多久,但表示這一過程可能不會很快結(jié)束。
3.克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特:需要看到更多證據(jù)表明通脹將達(dá)到2%。尚未決定是否需要再次加息。現(xiàn)在的問題不是關(guān)于降息,而是關(guān)于我們保持緊縮立場的時間有多長,利率可能會更高。美聯(lián)儲理事庫克:需求持續(xù)勢頭可能減緩?fù)浵陆邓俣?,對?jīng)濟(jì)活動急劇下降的風(fēng)險保持警覺。
4.數(shù)據(jù)顯示,外資9月持有的美國國債規(guī)模減少了175億美元,降至5月以來最低水平,結(jié)束了連續(xù)三個月的增加。中國減持273億美元,為連續(xù)6個月減持;日本減持285億美元。
二、市場表現(xiàn)
1.Cape 5TC index:現(xiàn)價22096,漲幅746,月平均19678,年平均14303。
2.Pmx 4TC(74K) index:現(xiàn)價14860,漲幅955,月平均12499,年平均10850。
3.Smx 10TC(58K) index:現(xiàn)價12956,漲幅407,月平均12327,年平均10756。
4.內(nèi)盤期貨焦煤夜盤收漲3.66%,純堿漲2.21%,焦炭漲2.13%,苯乙烯、PTA、甲醇漲1.40%-1.09%,鐵礦石漲1.36%,螺紋鋼、對二甲苯、熱卷、短纖、玻璃、燒堿、豆一、紙漿、玉米淀粉、玉米漲0.99%-0.08%。合成橡膠收平。聚丙烯、粳米、白糖、棉紗、塑料、棉花、乙二醇、PVC、橡膠、20號膠夜盤則收跌0.05%-0.91%,低硫燃油、瀝青、棕櫚油、豆油、菜油、燃油、豆粕跌1.11%-1.89%,LPG跌2.08%,豆二跌2.16%,菜粕跌2.54%。
5.2023年11月17日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價:美元/人民幣報7.1728,下調(diào)(人民幣升值)4點。
6.波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲70點,漲幅4.15%,至1758點。
7.11月16日全國碳市場收盤價71.53元/噸,較前一日下跌2.43%。
三、行業(yè)信息
1.港口市場,今日港口調(diào)入調(diào)出量相對均衡,港口庫存量走勢平穩(wěn),港口庫存量持續(xù)處于高位,港口疏港壓力仍存,市場情緒繼續(xù)轉(zhuǎn)弱,今日部分貿(mào)易商報價繼續(xù)下調(diào)且幅度有所擴(kuò)大,而下游電廠庫存高位,繼續(xù)以長協(xié)拉運和進(jìn)口煤補充為主,補庫意愿不高,少量詢貨也壓價還盤,實際成交冷清。
四、后市展望
1.昨夜油價收跌。隨著巴以沖突的溢價持續(xù)被擠出,油價重回基本面主導(dǎo)。美國10月PMI重返收縮區(qū)間,商業(yè)活動連續(xù)第三個月增長乏力。服務(wù)業(yè)活動夏季出現(xiàn)的激增已經(jīng)停滯。從全球經(jīng)濟(jì)以及高利率的情況看,四季度經(jīng)濟(jì)存在衰退可能。但OPEC表態(tài)下個月將對其減產(chǎn)計劃進(jìn)行評估,以考慮延長、深化或增加減產(chǎn)量。目前來看,大概率減產(chǎn)計劃仍將繼續(xù)延長。重點關(guān)注11月25、26日的會議決議。
2.動力煤市場,當(dāng)前旺季開啟,基本面逐步走向供需兩旺。雖然迎峰度冬依然強調(diào)保供,但安監(jiān)力度不減,供給端增量有限,而結(jié)合仍然在發(fā)展的厄爾尼諾,四季度暖冬預(yù)期依然偏強,疊加社會庫存高企,仍將繼續(xù)壓制煤價。但目前來看,國內(nèi)氣溫轉(zhuǎn)冷,帶動下游補庫需求階段性釋放,港口價格止跌反彈,預(yù)計短期將維持震蕩運行。
3.焦煤市場,中央財政將于四季度增發(fā)2023年國債10000億元,資金用途主要集中于災(zāi)后水利設(shè)施的重建和升級工作,預(yù)計明年鋼材需求將得到一定拉動,緩解下游負(fù)反饋壓力。焦煤進(jìn)口量高位運行,總供應(yīng)趨于平穩(wěn),需求端由于焦化廠利潤微薄,焦煤日耗水平低位運行??偟膩碚f,焦煤基本面變化不大,短期受宏觀利好驅(qū)動,預(yù)計延續(xù)偏強運行。
4.干散貨航運市場,主流鐵礦石礦山發(fā)運規(guī)模已開始逐步回落,后續(xù)需關(guān)注進(jìn)口端我國政策監(jiān)管節(jié)奏以及鐵水減產(chǎn)力度對于鐵礦石運輸需求的影響。我國終端采購煤炭需求偏弱,目前我國電廠庫存可用天數(shù)偏高,無補庫壓力,迎峰度冬逐步臨近,終端需求或有所釋放,但今年氣溫整體偏高預(yù)計由進(jìn)口需求推動的運輸需求增長有限。美國大豆出口進(jìn)入旺季,成為干散貨運輸需求的主要驅(qū)動。短期受到巴拿馬運河水位影響或有所回調(diào),但長期來看,市場依舊偏弱。