一、宏觀概覽
1．央行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾：將強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，從總量、結(jié)構(gòu)、價(jià)格三方面發(fā)力。
2．美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼：通脹上行風(fēng)險(xiǎn)依然存在，包括地緣政治和金融環(huán)境放松。目前尚未達(dá)到降息適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)。如果通脹進(jìn)展停滯或逆轉(zhuǎn)，將繼續(xù)愿意在未來(lái)的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上提高政策利率。2024年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克：重申認(rèn)為在今年年底前兩次降息25個(gè)基點(diǎn)是合適的，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在第三季度進(jìn)行首次降息；目前的縮表速度“適當(dāng)”，縮表速度是否應(yīng)該改變是一個(gè)開(kāi)放性問(wèn)題。
3．美國(guó)紐約聯(lián)儲(chǔ)12月調(diào)查顯示，消費(fèi)者對(duì)未來(lái)一年的通脹預(yù)期在12月份從前一個(gè)月的3.36%降至3.01%，為三年低點(diǎn)。
4．美聯(lián)儲(chǔ)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份消費(fèi)者信貸總計(jì)增加238億美元。包含信用卡在內(nèi)的循環(huán)信貸11月份增加191億美元，創(chuàng)2022年3月以來(lái)最大增長(zhǎng)規(guī)模。
二、市場(chǎng)表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)29851，漲幅-1646，月平均30025，年平均30025。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)13114，漲幅-544，月平均14285，年平均14285。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)13138，漲幅-199，月平均13689，年平均13689。 4．內(nèi)盤(pán)期貨夜市普遍收跌，燃油夜盤(pán)收跌4.27%，LPG跌2.82%，低硫燃油跌2.78%，乙二醇跌2.11%，對(duì)二甲苯跌2.10%，PTA、菜粕、棉紗、燒堿、棕櫚油、棉花、紙漿、豆二、短纖跌1.95%-1.49%，焦煤跌1.49%，豆油、菜油、豆粕、苯乙烯、瀝青跌1.33%-1.14%，PVC、塑料、橡膠、玉米、聚丙烯、合成橡膠、20號(hào)膠、玻璃跌0.94%-0.37%，鐵礦石跌0.30%，玉米淀粉和甲醇分別跌0.28%和0.21%，焦炭跌0.19%，熱卷和螺紋鋼至多跌0.10%。粳米、白糖、純堿夜盤(pán)則收漲0.06%-0.10%。 5．2024年1月9日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1010，上調(diào)（人民幣貶值）4點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌88點(diǎn)，跌幅4.17%，至2022點(diǎn)。 7．1月8日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)71.00元/噸，較前一日下跌3.22%。 三、行業(yè)信息 1．調(diào)查顯示，歐佩克12月石油產(chǎn)量上升，安哥拉等三國(guó)的增產(chǎn)抵消沙特減產(chǎn)。 2．丹麥航運(yùn)媒體ShippingWatch：胡塞武裝與航運(yùn)公司達(dá)成協(xié)議，馬士基不在其列。赫伯羅特和馬士基均否認(rèn)與胡塞武裝達(dá)成協(xié)議。 3．港口市場(chǎng)，周末及今日港口調(diào)出量保持高位，港口庫(kù)存量四天內(nèi)去庫(kù)逾100萬(wàn)噸，疊加貿(mào)易商發(fā)運(yùn)積極性不高情況下，市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)貨源持續(xù)收縮，部分貿(mào)易商仍有挺價(jià)情緒。不過(guò)終端庫(kù)存相對(duì)充足，且長(zhǎng)協(xié)兌現(xiàn)較好、進(jìn)口煤沖擊仍在的情況下，需求延續(xù)偏弱狀態(tài)，觀望情緒較濃，少量詢(xún)貨也壓價(jià)較低，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)穩(wěn)中偏弱。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收跌。外媒稱(chēng)部分航運(yùn)公司已與胡塞武裝達(dá)成協(xié)議，允許其暢通無(wú)阻地通過(guò)紅海水域，地緣溢價(jià)有所消退。但目前看OPEC+主要減產(chǎn)國(guó)表態(tài)積極，中美開(kāi)工率走高、庫(kù)存壓力減弱，基本面仍有一定支撐，短期市場(chǎng)上下方空間或均不大，關(guān)注OPEC+實(shí)際減產(chǎn)力度及地緣局勢(shì)帶來(lái)的擾動(dòng)。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，近期國(guó)內(nèi)冷空氣強(qiáng)度有所減弱，中下游煤炭去庫(kù)速度偏慢，終端用戶(hù)維持剛需采購(gòu)，同時(shí)全國(guó)大部分地區(qū)氣溫較常年同期偏高。綜合來(lái)看，市場(chǎng)供需兩旺，港口、電廠(chǎng)庫(kù)存去化偏慢，近期雖小幅回升，但上行持續(xù)性依然存疑，預(yù)計(jì)維持震蕩運(yùn)行。 3．焦煤市場(chǎng)，下游焦企及鋼廠(chǎng)庫(kù)存持續(xù)抬升，焦炭開(kāi)始提降，現(xiàn)貨價(jià)格仍有回落預(yù)期，短期或偏弱運(yùn)行，關(guān)注節(jié)前最后的補(bǔ)庫(kù)需求，或?qū)r(jià)格帶來(lái)一定支撐。 4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，如果紅海危機(jī)短期能夠解決，市場(chǎng)仍要回到供應(yīng)過(guò)剩的基本面，后續(xù)階段性區(qū)域運(yùn)力錯(cuò)配或帶動(dòng)市場(chǎng)小幅上行，但基本面仍偏弱，后續(xù)關(guān)注紅海局勢(shì)變化。