一、宏觀概覽 1．美國(guó)8月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)錄得91.3，低于預(yù)期的91.5和前值91.9。 2．據(jù)消息人士，歐洲央行對(duì)2024年通脹的新預(yù)測(cè)將超過3%，而6月份預(yù)測(cè)為3%，這為加息提供了堅(jiān)實(shí)的理由。貨幣市場(chǎng)定價(jià)顯示，歐洲央行本周加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為50%。 二、市場(chǎng)表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)11027，漲幅45，月平均9607，年平均12328。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)12840，漲幅606，月平均12105，年平均10229。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)12303，漲幅211，月平均11511，年平均10027。 4．內(nèi)盤期貨夜市漲跌各異，苯乙烯夜盤收漲2.82%，LPG、聚丙烯、燃油、低硫燃油、PTA、短纖漲1.71%-1.06%，塑料、白糖、PVC、豆油、甲醇、鐵礦石、螺紋鋼、紙漿、瀝青、豆一至多漲0.74%。粳米夜盤收平。熱卷、棕櫚油、玉米、棉花、乙二醇、焦炭、棉紗、菜油、玉米淀粉、焦煤、橡膠夜盤則至多收跌0.69%，合成橡膠、玻璃、20號(hào)膠、豆粕至多跌1.86%，豆二跌2.64%，純堿跌3.23%，菜粕跌3.26%。 5．2023年9月13日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1894,下調(diào)（人民幣升值）92點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲26點(diǎn)，漲幅2.15%，至1235點(diǎn)。 7．9月12日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤價(jià)72.82元/噸，較前一日上漲0.10%。 三、行業(yè)信息 1．歐佩克月報(bào)：由于沙特延長(zhǎng)減產(chǎn)，石油供應(yīng)缺口料達(dá)300萬桶/日；經(jīng)濟(jì)具有韌性，維持今明兩年全球原油需求增速不變。EIA短期能源展望報(bào)告也顯示，沙特延長(zhǎng)減產(chǎn)后，預(yù)計(jì)2023年第四季度全球石油庫(kù)存將下降20萬桶/日。 2．港口市場(chǎng)，今日港口調(diào)出量大幅減少，港口庫(kù)存量出現(xiàn)小幅積累，當(dāng)前安監(jiān)依然嚴(yán)格，發(fā)運(yùn)倒掛持續(xù)以及對(duì)后市悲觀預(yù)期下，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)積極性仍偏低，而下游需求有限，且對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格接受度不高，少量詢貨也壓價(jià)明顯，實(shí)際成交較為僵持，市場(chǎng)活躍度進(jìn)一步下降，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。歐佩克上調(diào)供應(yīng)缺口預(yù)期，EIA上調(diào)油價(jià)目標(biāo)，釋放積極信號(hào)。當(dāng)前在沙特和俄羅斯聯(lián)合減產(chǎn)背景下，市場(chǎng)對(duì)油市供需偏緊格局已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，在其他利空因素出現(xiàn)之前，預(yù)計(jì)短期油價(jià)繼續(xù)維持偏強(qiáng)震蕩。但高油價(jià)也將加劇歐美通脹問題，價(jià)格波動(dòng)幅度或加大，警惕回落風(fēng)險(xiǎn)。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，雖然短期受供應(yīng)偏緊悲觀預(yù)期擾動(dòng)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較為堅(jiān)挺，且隨著港口庫(kù)存的持續(xù)回落，非電用煤需求有所增加，但受限于體量，難對(duì)價(jià)格起到持續(xù)上行驅(qū)動(dòng)，短期市場(chǎng)以震蕩思路對(duì)待。 3．焦煤市場(chǎng)，目前雖然安全監(jiān)管仍嚴(yán)，但整體來看國(guó)內(nèi)供應(yīng)端擾動(dòng)減弱，蒙煤通關(guān)出現(xiàn)較大幅度下跌，焦企生產(chǎn)積極性仍好，對(duì)原料煤存在剛性補(bǔ)庫(kù)需求，對(duì)煤價(jià)支撐較強(qiáng)，疊加宏觀利好預(yù)期，以及終端旺季補(bǔ)庫(kù)預(yù)期，短期來看市場(chǎng)或偏強(qiáng)運(yùn)行。 4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，鐵水產(chǎn)量再創(chuàng)高位，鐵礦需求維持強(qiáng)勢(shì)，短期內(nèi)進(jìn)口需求仍有一定支撐，但目前鋼廠利潤(rùn)有所收窄，后續(xù)需觀察旺季需求的落實(shí)情況。目前歐洲煤炭庫(kù)存高企，天然氣儲(chǔ)存設(shè)施庫(kù)容已提前實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)存目標(biāo)，進(jìn)口需求較弱，但近期印尼煤發(fā)運(yùn)明顯增多，或?qū)κ袌?chǎng)形成一定支撐。前期南美糧食出口的強(qiáng)勢(shì)需求對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)形成較強(qiáng)支撐，同時(shí)美豆發(fā)運(yùn)旺季即將到來，市場(chǎng)或維持偏強(qiáng)震蕩。