一、宏觀概覽
1．央行行長潘功勝：預計全年能夠順利實現5%的經濟增長目標。中國房地產業(yè)正在尋求新的平衡，已能看到一些積極發(fā)展的跡象。中國的CPI正逐步觸底回升，PMI也出現了一些積極變化。
2．美聯儲理事沃勒稱若通脹繼續(xù)回落，幾個月后可能就有理由降息，并且這無關經濟壓力；紐約聯儲主席威廉姆斯也表示，最近有關美國通脹預期長期穩(wěn)定的消息基本令人放心；美聯儲理事鮑曼則認為如果抗通脹進展停滯，支持進一步加息；芝加哥聯儲主席古爾斯比則表示，將利率維持在高位太久是一個令人擔憂的問題
3．美聯儲貼現利率會議紀要：所有地方聯儲在10月和11月均投票決定維持貼現利率不變。
二、市場表現 1．Cape 5TC index：現價34656，漲幅2985，月平均21979，年平均14690。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價17614，漲幅91，月平均14195，年平均11054。 3．Smx 10TC(58K) index：現價14526，漲幅317，月平均12927，年平均10863。 4．內盤期貨夜市收盤漲跌各異,燒堿夜盤收漲2.04%，棉紗漲1.95%，瀝青漲1.47%，菜粕、菜油、棉花、LPG、玻璃、豆一、燃油、豆粕、塑料、PVC、豆二、聚丙烯、豆油漲0.85%-0.15%，焦炭漲0.07%，紙漿漲0.03%。甲醇和乙二醇夜盤收平。玉米、低硫燃油、粳米、純堿、對二甲苯、橡膠、熱卷、短纖、玉米淀粉、白糖、螺紋鋼、PTA夜盤則收跌0.04%-0.39%，焦煤跌0.4%，20號膠、苯乙烯、合成橡膠跌0.43%-0.52%，鐵礦石跌0.68%，棕櫚油跌0.76%。 5．2023年11月29日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1031，下調（人民幣升值）101點。 6．波羅的海干散貨運價指數上漲132點，漲幅5.84%，至2391點。 7．11月28日全國碳市場收盤價72.70元/噸，較前一日上漲0.82%。 三、行業(yè)信息 1．消息人士：歐佩克+談判進展困難，會議可能進一步延遲，目前的政策延續(xù)是潛在可能之一。 2．哈薩克斯坦能源部：因碼頭原油接收量減少，國內最大油田的石油產量減少了56%，至3.9萬噸/日，該油田將繼續(xù)削減產量直至12月3日。 3．港口市場，今日港口調入調出量相對均衡，港口庫存量延續(xù)緩慢去庫模式，盡管仍有產地安檢趨嚴、月末檢修停產等因素擾動，供應存在趨緊預期，部分貿易商仍有挺價情緒，但下游電廠日耗提升緩慢，庫存較為充足，采購拉運多以長協(xié)為主，對市場煤保持觀望，市場交投氛圍較為冷清。 四、后市展望 1．昨夜油價收漲。近期市場圍繞海外經濟衰退交易較多，但從庫存情況來看，目前庫存水平仍相對較低，低庫存下市場波動或較為劇烈。后期需關注OPEC+減產執(zhí)行情況及中產其的減產政策是否有調整、中東局勢、中美關系以及美債收益率波動下是否會有更大的信用風險兌現扭轉全球經濟預測。短期來看，走勢或仍偏強。 2．動力煤市場，部分煤礦完成生產任務，同時產地安檢將持續(xù)嚴格，預計產地煤炭產能將受到一定影響。非電方面開工率維持高位，用電需求良好。整體看，在進入12月之后，隨著國內氣溫繼續(xù)走低，煤價仍有一定上行空間，但難以大漲，整體偏震蕩，后續(xù)仍需關注氣溫變化及終端電廠的消耗情況。 3．焦煤市場，蒙煤通關重回高位，接近冬季通關頂部位置。焦煤整體供需有所扭轉，主焦煤結構性緊張問題凸顯，市場仍易漲難跌，短期或震蕩偏多運行。 4．干散貨航運市場，鐵礦石方面，貨盤放量，CAPE船型運費出現較大漲幅。但目前已經出現回落，對PMX拉動有限。煤炭方面，近期我國受寒潮影響，進口需求有所提升。目前印度煤炭庫存偏低，后續(xù)進口需求有回暖潛力，歐洲需求較弱。糧食方面，今年以來，巴西豐產格局下大豆發(fā)運規(guī)模顯著高于過去幾年同期水平。美國干旱導致的水路不暢確實對大豆發(fā)運產生了一定影響，但近期集中放量對市場形成較強支撐。12月上旬之前或延續(xù)上行節(jié)奏，但長期來看，市場依舊偏弱。